工银食品饮料混合A：2025年利润53.83万元 净值增长率1.26%

　　AI基金工银食品饮料混合A（013289）披露2025年年报，2025年基金利润53.83万元，加权平均基金份额本期利润0.0071元。报告期内，基金净值增长率为1.26%，截至2025年末，基金规模为5485.44万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月10日，单位净值为0.656元。基金经理是张玮升，目前管理5只基金。其中，截至4月10日，工银国家战略股票近一年复权单位净值增长率最高，达24.9%；工银食品饮料混合A最低，为-12.65%。

　　基金管理人在年报中表示，市场的机会是多元的。一是看好人工智能发展驱动下的新兴产业机会，2026年机会将会进一步扩散；二是看好供需改善的部分顺周期产业机会，市场自发出清和“反内卷”政策使得部分行业供给端在逐渐出清，需求端有望逐渐实现平稳，带动行业盈利重新进入上行通道。食品饮料板块具备绝对收益的空间，一方面，当前食品饮料板块的估值处于历史较低水平，具备很好的安全边际；另一方面，食品饮料板块中子行业较多，其中也不乏一些结构性景气的机会，我们将力争从中选取具备alpha的标的。

　　截至4月10日，工银食品饮料混合A近三个月复权单位净值增长率为-9.56%，位于同类可比基金58/85；近半年复权单位净值增长率为-11.18%，位于同类可比基金44/85；近一年复权单位净值增长率为-12.64%，位于同类可比基金77/85；近三年复权单位净值增长率为-28.08%，位于同类可比基金54/76。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1665，位于同类可比基金47/75。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为38.78%，同类可比基金排名57/75。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.62%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.8%，同类平均为87.26%。2023年上半年末基金达到93.47%的最高仓位，2024年上半年末最低，为84.56%。

　　截至2025年末，基金规模为5485.44万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计9008户，合计持有7750.4万份。其中管理人员工持有25.69万份，占比0.33%，机构持有份额占比0.15%，个人投资者占比99.85%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约225.29%，持续3年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是东鹏饮料、安琪酵母、燕京啤酒、贵州茅台、康师傅控股、伊利股份、山西汾酒、新乳业、立高食品、盐津铺子。